在已公布的上市銀行年報中，“中間業務”一項普遍出現“發展迅速”“快速增長”“增長強勁”之類的表述。由于利差承壓，加大中間業務收入已成為各家銀行提升收入的強有力武器。

“隨著我國直接融資比例的提高和利率市場化改革的深化，‘金融脫媒’和存貸利差收窄是大勢所趨，商業銀行面臨利息收入下降的嚴峻挑戰。大力發展中間業務、提高非利息收入是銀行的必然選擇，具有戰略意義。”新網銀行首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，但銀行應逐步調整中間業務結構，將發展重點從賬戶管理、支付結算等傳統中間業務向高附加值業務轉移。”

3家國有銀行

中間業務收入兩位數增長

年報數據顯示，截至2018年年底，六大行手續費及傭金凈收入增幅超過兩位數的只有郵儲銀行一家。到了2019年年末，又有2家銀行跨過兩位數關口。

已公布2019年年報的6家上市銀行中，建行、農行、郵儲銀行的手續費及傭金凈收入增幅分別為11.58%、11.2%、18.73%。其中，建行上升7.13個百分點，增幅最大。郵儲銀行上升5.05個百分點，農行上升4個百分點。

其他國有大行的手續費及傭金凈收入增幅雖然在兩位數以下，但漲幅也比較可觀。年報顯示，2019年工商銀行手續費及傭金實現凈收入1556億元，同比增長7.1%，增幅較2018年同期提升3個百分點。交行實現手續費及傭金凈收入436.25億元，同比增長5.79%，增幅較2018年同期提升4.1個百分點。

中行的2018年手續費及傭金凈收入是同比減少的，但到2019年增速轉正。年報數據顯示，中行2018年實現手續費及傭金凈收入872.08億元，同比減少14.83億元，下降1.67%。2019年，中行的手續費及傭金凈收入為896.12億元，同比增長2.76%。

《證券日報》記者梳理后發現，上述國有大行的手續費及傭金凈收入增幅出現大幅上升，主要源于電子銀行業務收入的貢獻。建行年報顯示，2019年該行電子銀行業務收入256.66億元，增幅38.10%，主要得益于網絡支付交易額較快提升。農行年報則顯示，電子銀行業務收入較2018年增長28.4%，主要源于電子商務業務收入的增加。

中國民生銀行首席研究員溫彬對《證券日報》記者表示，無論是國有大行、股份制銀行還是中小銀行，都比較看重中間業務的增長，因為有助于節約銀行資本，優化收入結構。所以，中間業務占比提高是銀行業務以及收入結構優化的重要標志。無論從對公領域(例如投資銀行、金融市場交易以及托管)，還是在零售業務方面(例如財富管理、信用卡等)，未來都有很大發展空間和潛力。

多家中小銀行

中間業務收入增速超30%

盡管國有大行的中間業務收入增速很快，但仍比很多股份行略遜一籌。

數據顯示，中信銀行2019年實現手續費及傭金凈收入463.84億元，比2018年增加93.76億元，增速25.34%，成為目前已披露上市銀行的“增長王”。

此外，還有多家已公布年報的城商行也表現不俗，無錫銀行、青島銀行、江陰銀行的中間業務增幅均超過30%。其中，理財業務和銀行卡業務基本占據中間業務貢獻榜的前兩位。

業內人士指出，近年來，中小銀行不斷強化財富管理，推動理財業務轉型，理財產品的發行規模不斷擴大，銀行理財業務迎來了收獲期，理財產品手續費收入開始快速增長。其中表現最亮眼的是青島銀行，年報顯示，該行2019年實現手續費及傭金凈收入12.17億元，比2018年增加3.51億元，增幅40.56%，主要得益于理財、代理、銀行卡等業務發展較快。其中，該行理財手續費同比增長42.81%，托管及銀行卡手續費同比增長277.51%。

銀行業內人士指出，“有的銀行中間業務收入增速快，是因為基數較低的緣故。上市銀行中間業務轉型快慢，關鍵要考量中間業務對其營業收入的貢獻率。”無論從中間業務收入增速還是占營業收入比重來看，股份制銀行一直保持領先地位。《證券日報》記者梳理后發現，招商銀行、平安銀行、中信銀行的中間業務收入占營業收入比例分別為27%、26.6%、24.7%，在已公布年報的上市銀行中位列占比前三甲。

各家銀行越來越重視中間業務收入。但董希淼認為，不應過分重視中間業務收入占營收比例，而應關注中間業務收入對服務實體經濟的作用，應將占比提升作為衡量收入結構和業務轉型的核心指標。對監管層而言，應有序推進綜合經營，鼓勵銀行良性創新，通過豐富的產品和服務供給更好地服務實體經濟，并獲得多元化收入。

關鍵詞： 上市銀行 中間業務