近日，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱“意見(jiàn)稿”)，我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行建設(shè)工作又向前邁出了重要一步。

2008年國(guó)際金融危機(jī)后，為防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)國(guó)際組織和主要經(jīng)濟(jì)體先后就系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建立相關(guān)制度安排。2018年11月，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，確立了我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)、監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置的總體制度框架。2020年12月，人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)制定了《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》，明確了系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估方法和流程。

意見(jiàn)稿從附加資本、杠桿率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、公司治理、恢復(fù)和處置計(jì)劃、信息披露和數(shù)據(jù)報(bào)送等方面對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出監(jiān)管要求，在借鑒系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管國(guó)際慣例基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)特點(diǎn)和實(shí)際監(jiān)管需要，進(jìn)一步完善系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架，為國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單發(fā)布后，確定不同組別和類型系統(tǒng)重要性銀行的具體監(jiān)管方案奠定了基礎(chǔ)。

意見(jiàn)稿對(duì)系統(tǒng)重要性銀行第一組到第五組的銀行分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求，除第五組外，第一組到第四組組間的附加資本要求僅差0.25%，且組內(nèi)暫不設(shè)置差異化的附加資本要求，有助于國(guó)內(nèi)銀行在確保經(jīng)營(yíng)安全的同時(shí)用好資本，提高穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平。目前，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出的附加資本要求是1%-3.5%，2020年實(shí)際執(zhí)行的附加資本要求范圍是1%-2%，我國(guó)只有對(duì)第四組、第五組銀行才會(huì)有1%及以上的附加資本要求，并明確同時(shí)納入全球系統(tǒng)重要性銀行和我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求“不疊加，采取二者孰高原則確定”。總體來(lái)看，附加資本要求水平適中，除個(gè)別銀行外，整體不會(huì)面臨較大的資本補(bǔ)充壓力，這符合當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)經(jīng)營(yíng)、防風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際需要。

按照意見(jiàn)稿，附加杠桿率要求是其附加資本要求的50%。目前銀行杠桿率的監(jiān)管要求是不低于4%，如果最高組別銀行附加資本是1.5%，那么其杠桿率要求為不低于4.75%。據(jù)測(cè)算，主要銀行的杠桿率普遍在5%以上。因此，附加杠桿率要求對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的影響有限，安全邊際較足。

同時(shí)，意見(jiàn)稿將恢復(fù)和處置計(jì)劃列為系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管的一項(xiàng)重要工具，這有助于系統(tǒng)重要性銀行全面梳理風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，提高透明度、降低復(fù)雜性，提高自救能力，防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)，并可以為后續(xù)建立健全金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制提供重要參考路徑。

根據(jù)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法，約20-30家銀行(包括國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、開發(fā)性銀行、股份制銀行以及部分資產(chǎn)規(guī)模較大的城商行)可能納入備選，在附加監(jiān)管規(guī)定正式落地后，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單和差異化監(jiān)管方案也將很快出臺(tái)。加強(qiáng)監(jiān)管有助于系統(tǒng)重要性銀行更加穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，從而筑牢金融安全的屏障，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

關(guān)鍵詞： 監(jiān)管 金融安全屏障